При оценке наиболее эффективных акций нам необходимо учитывать, является ли компания «голубой фишкой», и учитывать ее соотношение цена/прибыль (коэффициент P/E). «Голубые фишки» — это компании, которые финансово стабильны, хорошо зарекомендовали себя на рынке и приносят хорошую прибыль, что делает их привлекательными для инвестиций.

Каковы самые эффективные акции в истории?

Соотношение цена/прибыль показывает, сколько годовой прибыли фактически потребуется для выплаты текущей цены акции. Например, компания с соотношением цена/прибыль 14 означает, что для покрытия цены потребуется 14 годовых прибылей (прибыль — это сумма, которую компания зарабатывает за 1 год).

В настоящее время среднерыночное соотношение цена/прибыль колеблется в пределах 20-25, и чем оно выше, тем более переоценены акции. Во время рецессии отношение цены к прибыли может упасть ниже 10, когда эти компании уже могут казаться недооцененными.

Одна вещь, на которую трейдеры должны обратить особое внимание, — это в целом положительная корреляция между всеми фондовыми индексами, но отрицательная корреляция между центральными банками, например, между Европейским центральным банком и Федеральной резервной системой, и DAX30 или S&P500.

Если Федеральная резервная система просигнализирует о более агрессивном тоне или повышении процентных ставок, это будет означать, что инвесторы могут вкладывать свои деньги в облигации / активы с фиксированным доходом. Эти активы обеспечивают большую безопасность, что приводит к оттоку капитала из рискованных активов, таких как фондовые рынки.

Какие события влияют на наиболее эффективные акции?

Иногда помимо интервенций центральных банков на стоимость мягкого сырья может влиять, например, погода. Климат влияет на урожайность пшеницы, кукурузы, овса и др.

Животноводство может быть затронуто, так как это может привести к колебаниям веса животных, но в меньшей степени. Другие виды сырья, такие как энергия и металлы, зависят от различных стадий производственного цикла, а также от спроса на продукцию.

Спрос на базовые металлы, такие как медь, зависит от того, насколько высок спрос на электронику, автомобили и строительные товары. Другие металлы, такие как железо, в основном связаны со строительством.

Более низкие цены на металлы могут привести к снижению доходности, что приведет к дефициту в будущем. Вполне возможно, что это повлияет на цены позже в цикле. С другой стороны, более высокие цены могут привести к повышению урожайности и увеличению предложения в будущем.

Спрос на нефть и газ зависит от статистики использования транспортных средств и отопления. Кроме того, нестабильность на Ближнем Востоке может повлиять на будущие поставки нефти и газа и поднять цены, когда в регионе будет война или геополитическая неопределенность.

Кока-Кола (НАСДАК-КО)

Акции Coca-Cola стали одними из самых прибыльных в истории, поскольку компания добилась ряда преимуществ перед своими конкурентами. Сам бренд стал одним из самых узнаваемых в мире, в основном благодаря грамотной рекламе, а также уникальной оригинальной формуле. Coca-Cola использует ту же стратегию для создания других успешных брендов, таких как Sprite и Fanta, наряду с недавно приобретенной витаминной водой.

Кроме того, дистрибьюторская сеть Coca-Cola позволила ей стать глобальной и продвигать после приобретения более мелкие бренды напитков. Крупнейший инвестор Coca-Cola Уоррен Баффет из Berkshire Hathaway однажды сказал: «Если вы дадите мне 100 миллиардов долларов и скажете: «Отнимите у Coca-Cola лидерство на рынке безалкогольных напитков», я верну их вам и мне». сказать вам, что это невозможно».

Альтрия (NASDAQ: Миссури)

Материнская компания Marlboro, входящая в состав Philip Morris International ( NYSE: PM ), добилась того же успеха, что и Coca-Cola. Marlboro — самый популярный бренд сигарет в мире: в прошлом году было продано 472 трлн сигарет по сравнению с основным конкурентом Lucky Strike (принадлежит British American Tobacco), который продал 107 трлн. Только в Соединенных Штатах продажи Marlboro выше, чем у самых известных конкурирующих брендов вместе взятых.

Это лучшая акция на рынке за последние 50 лет (если учесть реинвестированные дивиденды). Один доллар, вложенный в Altria в 1968 году, превратится в 6638 долларов в 2015 году. Табачная зависимость сделала Altria настолько прибыльной, что, несмотря на снижение уровня курения, компания продолжает расти за счет повышения цен.

Amazon.com (NASDAQ: AMZN)

Технологический гигант зарекомендовал себя как пионер в области электронной коммерции, облачных вычислений, электронных книг Kindle, электронных книг и технологии голосовой активации с Alexa и Echo. Подобно Altria и Coca-Cola, Amazon создала глобальный бренд с прочной репутацией благодаря низким ценам и превосходному обслуживанию клиентов. Успех Amazon является свидетельством того, как прорывная компания на быстрорастущем рынке может обеспечить отличные доходы для своих акционеров.

Несколько аналогичных компаний в технологическом секторе, в том числе Netflix, Apple, Alphabet и Facebook, дали высокую прибыль. Но Amazon возглавляет эту элитную группу. Инвесторы могут видеть его преимущества перед конкурентами, его быстрорастущие доходы и его способность выходить на новые рынки.